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ETF操作想获利 选对市场方向就好
秩名 2017-04-03 12:54:19

指数股票型基金(ETF)近期成为台股投资显学,量能表现常常一枝独秀,加上交易方便、税费较股票低,对于不想花心思在选择个股的投资人而言,只要选择市场、选对方向,就可以下手投资。wUo我酷网

目前ETF的交易方式与股票相同,台湾共有60多档ETF挂牌,依ETF类别可分为权值型、产业型、主题型、杠杆/反向型。wUo我酷网

元大投信表示,投资人想操作ETF,必须先了解产品属性及结构,这是投资的先决条件,目前台湾证券市场挂牌的ETF以投资区域来看,包括台股、陆股、港股、印度、韩国,以及美国、欧洲、日本等成熟国家,并有黄金、石油等期货ETF,美国公债ETF也将在今年1月挂牌上市;以交易型态来说,包括原型ETF、杠杆2倍ETF、反向1倍ETF。wUo我酷网

一般而言,投资人属性分成积极型、稳健型、保守型,积极型的投资人可以选择投资原型ETF、杠杆2倍ETF,稳健型的投资人较适合原型ETF;另外,有些原型ETF设有配息机制,例如高股息ETF,有机会每年领息落袋为安,除了赚资本利得也可增益。wUo我酷网

值得注意的是,其实杠杆/反向ETF均为交易型产品,当股市行情走高,投资人选择布局反向ETF,作为避险或赚取市场反转的获利空间;而当股市走跌,投资人逢低买进杠杆ETF,可迎接行情反弹,提早达到停利出场的机会。wUo我酷网

富邦投信举出投资人投资ETF的6大好处:wUo我酷网

好处1:买卖方便(Easy of Trading) ETF的交易方式与股票相同,只要在股票交易时间內,投资人随时可透过证券经纪商下单,由于ETF买卖价格的升降单位固定,投资人更能确切掌握预估获利及风险。wUo我酷网

好处2:管理及交易成本较低(Low Cost) ETF所买的个股皆是追踪指数的成分股,经理人仅需被动调整成分股,而非像一般基金背后需要有庞大的投资研究团队从事个股的研究,因此,ETF的管理费自然远低于一般基金;另外,ETF的买卖、交易市场、计价方式完全与股票相同,但交易税仅为千分之一,足足比股票的交易税省了三分之二。wUo我酷网

好处3:允许放空(No Uptick Rule) ETF提供放空及融资的功能,投资人看好趋势时,能融资买进ETF增加获利,看坏时,投资人可先行融券卖出,待价格下跌时再执行回补策略,且ETF不受平盘以下不得放空的限制。wUo我酷网

好处4:风险分散(Diversification)投资人买ETF即是买进一篮子绩优股,较买卖个股的投资风险小,不再受限于资金不足而无法进行资产配置、分散风险。wUo我酷网

好处5:透明度高(Completing Portfolio) ETF是以追踪指数为目的,投资组合则完全复制追踪指数的成分股及权重,ETF的投资组合每日皆会公告在交易所网站或是发行ETF的投信公司网站,投资人可轻易的掌握ETF投资概况;另外,ETF在公开市场交易,盘中每15秒会更新一次最新参考净值,让投资人能随时掌握价格变动,并随时以贴近基金净值的价格买卖,透明度高于共同基金。wUo我酷网

好处6:机构法人投资避险工具(Investment Tool for Hedging) ETF是一项指数现货的投资工具,配合ETF本身买卖方便及多空皆可操作的商品特性,若投资人手上持有股票,但看坏未来股市的表现,就可利用融券放空ETF来进行避险,减少投资现货的损失并达到避险的效果。 wUo我酷网

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