为什幺说小贷必死
裹被烹茶赏琼枝 2016-01-01 18:50:18
2012年7月，浙江经济怎幺了，里面的文章:
顾名思义，小贷的设立的初衷肯定是为了解决小额贷款难的问题，但是小贷公司在小额贷款上的优势在那里呢？对于一切以放贷为主营业务的机构，我考虑的问题在三个点，第一资金来源的成本是多少？第二贷款给谁，风控如何把握？第三贷款成本是多少？
别的市场上，我不知道，在浙江，我一直在想，从资金来源上来看，为什幺我要参与小贷，我自己本身就能参与放贷，还能通过各种形式避税，通过小贷的优势不明显，还要受到不断的监管，小贷又不能参与市场吸储，资本金用完了就用完了，跟我自己放贷或者借助别的通道放贷，没有本质区别。实质都是放贷款，并不能说有牌照放贷款的风险就一定低于我没有牌照放贷款吧，也不能说有牌照放贷款就一定放的贷款利率就高于我没有牌照吧？其实恰恰相反的结果是没有牌照的放的利率可能更高。那幺小贷的优势是什幺呢？
其实，仔细想想，小贷在当前的很长一段时间内是很难形成核心竞争优势的，小额贷款领域的整体坏账率确切的数字没有历史数据，导致大量的银行等金融机构其实都不敢过多的介入，小贷公司作为新成立的金融机构，试水将是长期的一个过程，短期内不太有明显的优势。所以，仔细看下来，现在江浙很多的小贷公司真正潜心做小额的，肯定少之又少，即使做的小额贷款，也都是属于别的银行客户的一个配套存在，也就是说，贷款客户本身并不是小额贷款用户。简单举例就是某个人在工行贷了三千万，然后跑到小贷公司那里顺手又贷了一百万。但是这个人，是不是一定是小贷边界内的客户呢？我也不知道！
我一直认为，小贷公司是否能在经营期间有效形成符合自身特色的经营风险的理念和风控的制度，是小贷公司能否走到最后的关键，而这个却恰恰是需要长期的业务实践才能产生的，换句话说，一百家进入小贷的公司，在激烈的竞争环境下，相信能存活下来的并不会多，关键还在于如何稳健经营。
这个意义上讲，小贷由于缺乏流动性，生存的难度是极大的，跟正规金融机构比较，资金来源成本远高于他们，而跟民间借贷比，又没有明显的优势，小贷的未来除了放开吸储外，唯一的一条生路，那就是约束民间资本只能通过牌照进行放贷，以不形成跟小贷的竞争的状态。否则我可以想像的到，小贷最终必然还是介入到高利贷市场，进行违规揽储，非法集资是必然的事情。设立和不设立小贷基本成了伪命题。
而放开吸储，也就是意味着小贷转型升级村镇银行，我个人却表示了极大的反对，某个意义上讲，虽然小贷我认为没有意义，但是如果真的能被约束在小额贷款领域，踏踏实实的做业务，或许也真有可能在中国产生个尤努斯出来。但是如果一旦所谓的升级放开，估计也就没有多少小贷公司愿意在这个领域玩票了。所以，可以料想到当初加入小贷申请的大量上市公司和民间资本本身的动机就不单纯。
不过这也只是我自己的猜测，我不看好实际可能发展的很好。用不了多久或许数字会给出答案。但是我坚持我的看法就是经济形式不断恶化下，首当其冲是担保公司，其次就是小额贷款公司。
顾名思义，小贷的设立的初衷肯定是为了解决小额贷款难的问题，但是小贷公司在小额贷款上的优势在那里呢？对于一切以放贷为主营业务的机构，我考虑的问题在三个点，第一资金来源的成本是多少？第二贷款给谁，风控如何把握？第三贷款成本是多少？
别的市场上，我不知道，在浙江，我一直在想，从资金来源上来看，为什幺我要参与小贷，我自己本身就能参与放贷，还能通过各种形式避税，通过小贷的优势不明显，还要受到不断的监管，小贷又不能参与市场吸储，资本金用完了就用完了，跟我自己放贷或者借助别的通道放贷，没有本质区别。实质都是放贷款，并不能说有牌照放贷款的风险就一定低于我没有牌照放贷款吧，也不能说有牌照放贷款就一定放的贷款利率就高于我没有牌照吧？其实恰恰相反的结果是没有牌照的放的利率可能更高。那幺小贷的优势是什幺呢？
其实，仔细想想，小贷在当前的很长一段时间内是很难形成核心竞争优势的，小额贷款领域的整体坏账率确切的数字没有历史数据，导致大量的银行等金融机构其实都不敢过多的介入，小贷公司作为新成立的金融机构，试水将是长期的一个过程，短期内不太有明显的优势。所以，仔细看下来，现在江浙很多的小贷公司真正潜心做小额的，肯定少之又少，即使做的小额贷款，也都是属于别的银行客户的一个配套存在，也就是说，贷款客户本身并不是小额贷款用户。简单举例就是某个人在工行贷了三千万，然后跑到小贷公司那里顺手又贷了一百万。但是这个人，是不是一定是小贷边界内的客户呢？我也不知道！
我一直认为，小贷公司是否能在经营期间有效形成符合自身特色的经营风险的理念和风控的制度，是小贷公司能否走到最后的关键，而这个却恰恰是需要长期的业务实践才能产生的，换句话说，一百家进入小贷的公司，在激烈的竞争环境下，相信能存活下来的并不会多，关键还在于如何稳健经营。
这个意义上讲，小贷由于缺乏流动性，生存的难度是极大的，跟正规金融机构比较，资金来源成本远高于他们，而跟民间借贷比，又没有明显的优势，小贷的未来除了放开吸储外，唯一的一条生路，那就是约束民间资本只能通过牌照进行放贷，以不形成跟小贷的竞争的状态。否则我可以想像的到，小贷最终必然还是介入到高利贷市场，进行违规揽储，非法集资是必然的事情。设立和不设立小贷基本成了伪命题。
而放开吸储，也就是意味着小贷转型升级村镇银行，我个人却表示了极大的反对，某个意义上讲，虽然小贷我认为没有意义，但是如果真的能被约束在小额贷款领域，踏踏实实的做业务，或许也真有可能在中国产生个尤努斯出来。但是如果一旦所谓的升级放开，估计也就没有多少小贷公司愿意在这个领域玩票了。所以，可以料想到当初加入小贷申请的大量上市公司和民间资本本身的动机就不单纯。
不过这也只是我自己的猜测，我不看好实际可能发展的很好。用不了多久或许数字会给出答案。但是我坚持我的看法就是经济形式不断恶化下，首当其冲是担保公司，其次就是小额贷款公司。
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