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宏达电代工进补 外资上修目标价
秩名 2016-10-20 18:26:00

美系外资表示,Google△Pixel双机仍供不应求,可望推升负责代工的宏达电今明年营收约新台币220亿元、630亿元,将目标价从50元上修到58元,重申“劣于大盘”评等。EW0我酷网

美系外资最新研究报告指出,Google于10月4日推出Pixel、Pixel△XL两款自有品牌智慧型手机,目前已上市2周,但Google△Store商店却显示出货时间需等待5周到6周,意味着两款手机仍严重供不应求。EW0我酷网

美系外资原预估Pixel双机今年出货量约300万支,现在更乐观预估今年出货量约350万支、明年出货量约950万支,可望挹注独家负责代工的宏达电今明年营收分别约7亿美元、20亿美元。EW0我酷网

不过,美系外资坦言,由于Google公开强调Pixel双机从概念到设计都亲自操刀,宏达电的代工毛利率推估仅有一般水准的7%到8%,难贡献获利,认为宏达电到2018年下半年以前,恐无法转亏为盈。EW0我酷网

美系外资预估,宏达电今年第4季营收可望大幅季增约40%,优于市场预期,但受限于虚拟实境事业的资本支出偏高、Pixel双机代工毛利率不佳,宏达电本季营利率恐令市场失望,因此虽将目标价从50元上修到58元,但重申“劣于大盘”评等。 EW0我酷网

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