股市有风险、入市需谨慎，文中所涉及个股，不构成操作建议。eVy我酷网

万达私有化决议通过概念股有望爆发eVy我酷网

2016年8月15日，众人瞩目的万达商业私有化方案在临时股东大会上，以88%支持，7%反对，4%弃权高票通过。刘纪鹏指出，万达商业地产的特点和轻资产的运作方式，我们相信一旦万达回归A股成为现实，势必将成为A股市场蓝筹股中的佼佼者，得到A股市场的双臂拥抱。eVy我酷网

盘面上，曾与万达商业传出借壳绯闻的上市公司股价连续走高。红星发展、新华都、上海九百先后与万达借壳扯上关系，表现亮眼。eVy我酷网

万达这次私有化的买方团里有不少都是国内的大佬，层层穿透之后，目前看买方团里有中国平安、中铁、杉杉、工银国际、渤海产业基金、国泰君安、上汽等。eVy我酷网

泰达股份的大股东天津泰达投资控股有限公司参与出资10亿元。eVy我酷网

国中水务以3.78亿元受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额，该10亿元出资额占赛领基金注册资本的比例为11.10%。A股唯一上市公司参股基金直接参与万达私有化概念股。eVy我酷网

皇氏集团：根据万达商业此前公告，RedFortuneGlobalLimited为万达私有化要约收购财团成员之一，皇氏集团参股的上海赛领皇氏股权投资基金是RedFortuneGlobalLimited参与人之一。eVy我酷网

杉杉股份：根据万达商业此前公告，WDKnightI占万达私有化要约总额比例为15.99%，杉杉股份的间接控股股东杉杉控股正是WDKnightI的控制方。eVy我酷网

中航资本：旗下中航资本国际参与万达商业私有化。eVy我酷网

中国中铁：大股东中国中铁参与私有化。eVy我酷网

新文化:公司出资2.55亿元与赛领基金(万达商业私有化参与方)合资设立股权投资基金参与国有企业和海外并购eVy我酷网

非金属：看好贵金属中期逻辑荐7股eVy我酷网

一、依然看好贵金属中期逻辑。尽管7月非农数据靓丽、年内加息一次的预期回升，我们认为贵金属牛市的中期逻辑仍在，后续建议低位做多(1)全球总需求不足、逆全球化趋势加强，纸币货币体系混乱需重新锚定、面临重构或修复，加上全球民粹主义抬头，全球经济处于二次经济危机的边缘(2)鉴于全球经济前景的不确定，低利率环境预计远较预期更长(3)人民币贬值依然带来保值、避险需求。eVy我酷网

二、大宗基本金属的价格方向以看多为主，未来价格总体反映的是供需变动带来的均衡水平上移，但因缺乏需求长逻辑，因此预计不具备趋势性机会。eVy我酷网

三、新能源政策层面逐步升温，碳配额、准入等政策开始浮出水面，我们长期看好产业链。在中上游产业中，我们认为(1)稀土永磁电机技术路径有望得到进一步确认(2)2017-2018年海外新能源产业链有望放量(3)因此，能真正切入海外高端产业链的龙头企业将充分受益，基于此逻辑，继续看好中科三环。同时，中期继续看好军工新材料产业链。eVy我酷网

具体标的上，推荐中科三环，建议中期关注山东黄金，中金黄金，湖南黄金，铜陵有色，安泰科技和江特电机。(长江证券)eVy我酷网

新能源车：碳配额出台超出预期荐5股eVy我酷网

碳配额管理办法出台，时间点超出预期。《办法》提出对燃油汽车规模企业设定新能源汽车与燃油汽车产销量的年度比例要求，并折算为企业应缴的新能源汽车碳配额数量。企业可以通过两种方式获取碳配额:1)生产和进口新能源汽车;2)从碳排放市场交易获取(向有多余碳配额的企业购买)。这将有效解决部分车企发展新能源汽车动力不足的问题，从供给端保障行业发展;同时建立了燃油汽车支持新能源汽车发展的有效机制，新能源汽车产销占比高的企业可以通过出售碳配额直接获利。《办法》选择17年开始试行，18年正式实施，时间点超出预期。eVy我酷网

《办法》彰显国家对于新能源汽车支持力度不改，并且扶持手段更加科学化，中长期助力行业健康发展。上半年的骗补调查、动力电池目录、正在修订的新能源汽车生产企业及产品准入管理规则均表明国家本意是规范新能源汽车行业发展，本次《办法》出台更是表明国家对新能源汽车行业的支持力度不改。同时随着新能源汽车产销量不断增长，大规模财税补贴难以为继。《办法》选择17年开始试行，18年正式实施，将有效接力明后年退坡20%的补贴政策，有力保障行业中长期的健康发展。eVy我酷网

《办法》实施细则有望后续落地出台。《办法》借鉴了美国加州零排放汽车法案，但目前的方案还需进一步细则出台:1)明确燃油规模企业的规模具体标准多少。2)新能源汽车碳配额的具体计算公式。燃油汽车数量、产品构成、新能源汽车年度比例要求的具体标准多少?eVy我酷网

《办法出台超出预期，利好新能源汽车板块，重申重点推荐。《办法》出台表明国家对新能源汽车行业发展的思路逐步清晰，预计三季度新的国家补贴方案和第四批推广目录也将陆续出台，四季度新能源汽车有望恢复快速放量趋势。重点推荐:1)新能源汽车占比高的整车企业:比亚迪、江淮汽车、宇通客车和东风汽车。2)新能源汽车零部件优质企业:奥特佳。(长江证券)eVy我酷网

银行：迎来不良压力最佳窗口期荐3股eVy我酷网

当前，行业迎来不良压力暂缓的一个最佳窗口期。Q2以来银行股的不俗表现再次提升板块人气，从8月5日以来板块成交额有明显上升，下半年板块的估值修复行情值得期待。目前板块估值对应2016/2017年净资产为0.84X/0.75XPB，个股上我们推荐中信银行(业务结构不断优化、化整为零蜕变可期)，兴业银行(资产相对比较安全、估值较低)，光大银行(集团增持彰显信心，估值较低)。(长江证券)eVy我酷网

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